Pratiquer l'analyse financière - Niveau 2

Organisateur accrédité par la FSMA – N° d'accréditation : 500036A – 7 points par jour et par l'IEC – N° d'accréditation B0487/2016-05.

Définir les objectifs et trouver les informations utiles
• Positionnement parmi les outils de gestion traditionnels.
• Les informations issues de la comptabilité générale.
• Bilan et compte de résultat : rappel de leur contenu et de leur structure.
• L'annexe, un document indispensable.
• Les autres sources d'informations : dirigeants, mode managérial, climat social...


Détecter les insuffisances du bilan comptable
Passer du bilan comptable au bilan financier
• Les retraitements.
• Actifs fictifs ou non-valeur, long terme / court terme.


Mesurer l'équilibre du bilan fonctionnel
• Définition des notions de FR (fonds de roulement), de BFR (besoin en fonds de roulement), de SNT (situation ou solde net de trésorerie).
• Identification des principaux ratios de structure et de rotation.
• Exercice d'application : calcul et interprétation de l'équilibre du bilan fonctionnel (FR, BFR et SNT) et des principaux ratios.


Calculer les soldes intermédiaires de gestion (SIG)
• Les principaux soldes et les informations à en déduire.


Reconnaître les principaux ratios de résultat et de rentabilité
• Exercice d'application : calcul et interprétation des SIG et des principaux ratios.
• Exercice d'application : méthodologie du diagnostic économique et financier de l'entreprise.
 

Évaluer la performance par les flux de trésorerie
• Le flux de trésorerie opérationnel et le free cash flow.
• Le tableau de flux de trésorerie (cash flow statement).
• Évaluer la capacité de remboursement des emprunts.
• Exercice d'application : lire et interpréter un tableau de flux, diagnostiquer l'évolution du free cash flow.